银行理财收益率持续走低已经成为一个大家都知道的事实，从5%的年化收益率到4%，现在已经进入2%时代：

有数据显示，2020年银行理财各月度理财产品加权平均年化收益率接近4%；2021年各月度理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%但最低为2.29%；2022年各月度理财产品平均收益率仅为2.09%。2022年银行理财的平均收益率创近年来的最低水平，同时全年为投资者创造的8800亿元理财收益也创造2016年以来银行理财创造收益的最低水平。

银行理财收益率进入“2”时代，你还会购买银行理财吗？聪明的投资者肯定会这样选择：

(相关资料图)

第一，从银行理财收益率看，已经与银行一年期存款利率相差无几，选择银行存款肯定是更好的选择

人们为什么购买银行理财？原因只有一条：在同等风险水平下银行理财收益率比银行存款利率要高，这是在银行理财保本甚至保息情况下，众多银行存款者选择从银行存款转向银行理财投资的根本原因。

而现在呢？先不说个体的银行理财产品收益差异性有多大，也先不说银行理财产品亏损的事，就2022年各月度理财产品平均收益率仅为2.09%，与银行存款利率相比已经没有任何收益优势。根据相关监测的数据显示，2022年12月银行储蓄存款中整存整取定期存款3个月存款利率为1.581%、6个月存款利率为1.795%、1年期限存款利率为2.059%、2年期限存款平均利率2.561%和3年期的平均利率3.118%。银行理财的平均收益率与银行定期储蓄存款1年期限的平均存款利率几乎持平。

在银行理财收益率与银行存款一年期定期存款平均利率几乎一致的情况下，你会选择银行理财还是选择银行存款，聪明的投资者一定会选择银行存款，这也是为什么去年银行储蓄存款增加了接近18万亿、今年1月份又增加了6.2万亿的根本原因。

第二，银行理财收益率与银行大额存单利率水平比较情况看，结论是非常明显的

2022年各月度理财产品平均收益率仅为2.09%，我们再看看近两年非常火爆、银行存款利率最高的银行大额存单利率水平是如何呢？

根据监测的数据显示，2022年12月银行发行的大额存单3个月期限的平均存款利率为1.817%、6个月期限的平均利率水平为2.025%、1年期限的平均利率水平为2.235%、3年期的平均利率为3.337%。

两相收益率进行对比，银行理财的平均收益率水平与6个月期限的大额存单平均利率水平接近，远远低于一年期限的大额存单平均利率水平。

这也是为什么去年以来，银行大额存单出现秒光现象，全国性股份制银行的大额存单也是一票难求，特别是三年期限的银行大额存单，存款利率比银行理财的平均收益率水平高1.247个百分点，比银行理财平均收益率高近60%。是选择银行理财还是银行大额存单已经成为一个不用选择的选择题，因为结论太明显了。

第三，银行理财平均收益率与银行结构性存款预期收益率进行比较，结论也是明确的

根据2022年各月度理财产品平均收益率为2.09%这一基础，我们再看看银行结构性存款预期利率的监测数据，然后根据收益率的水平进行对比：

根据监测的数据，2022年12月我国银行结构性存款平均预期最高收益率为3.48%，平均预期中间收益率为2.79%。

结论是，银行理财平均收益率既低于银行结构性存款的最高预期利率，也低于银行结构性存款的平均预期蹭收益率，所以，相信这种选择非常容易得出结果。

第四，从银行理财与银行存款、银行大额存单以及银行结构性存款的风险程度这一决定性的因素看，聪明的投资者会得出一致的结论

上面已经从银行理财收益率与银行存款利率、银行大额存单利率以及银行结构性存款的预期收益率进行了比较，但如果再考虑风险程度这一投资的决定性因素看，明智的投资者将会得出一个一致性的结果。

从投资风险程度看，银行存款和银行大额存单在一家银行存款本息不超过50万元的情况下，几乎没有任何风险，即使银行遇到风险也会得到存款保险的优先赔偿，因此，只要是银行存款，无论是大银行还是地方小银行，即使是农商银行，只要是参加了存款保险，本息50万元以内都没有任何风险。因此，从投资风险程度看，银行存款和银行大额存单的风险程度是最小的。

银行结构性存款本质上是银行存款，有的人说银行结构性存款是银行理财的一种是错误的，虽然有的银行把结构性存款产品在银行理财产品序列里，这是大错特错的。但银行存款与一般性的存款又有所区别，实际上是一个银行存款与银行理财的结合体，银行结构性存款本金具有安全性，只要本息在50万元以内银行结构性存款也是没有风险的；但银行结构性存款的收益是不确保的，而且从去年开始银行很多结构性存款最终只在保本的前提下实现0.5%的收益率，这也让那些银行结构性存款投资者觉得伤感不已，毕竟把银行结构性存款的资金交给银行一年，最终几乎没有利息或者仅高于活期利息，实在有点无法接受。

银行理财的风险从目前看是最大，2022年成为银行理财风险元年并不为过，经历两次银行理财净值的大幅度回撤波动，更重要的是大量的银行理财出现了亏损，2022年底银行理财产品中有21%出现了亏损，这就难以让投资者接受。

有众多银行理财投资者对目前的银行理财非常难以理解，低收益的银行理财却要承担高风险的亏损，这样的银行理财还能购买吗？

银行理财进入了一个非常大的怪圈：银行失去了稳健理财的特性去追求更高的收益率，但结果却是既失去了稳健理财的特性，又没有获得更高的收益率，与银行理财投资者的预期和银行理财管理者的愿意相反，银行理财的亏损风险加大而且非常大的程度让投资者手足无措，理性的投资者已经选择了回归和回流银行存款。从2022年底银行理财规模收缩了2.5万亿的现实也可以得出这一结论。

无论是从银行理财与银行存款、大额存单、结构性存款的收益率进行对比，还是风险程度的对比情况看，如何选择银行理财、银行存款、银行大额存单以及银行结构性存款，结论都是明确的。你会如何选择呢？你还会购买银行理财吗？在评论区说说你的看法吧。（麒鉴）